發(fā)布文號: 商務部公告2011年第90號
關于附條件批準希捷科技公司收購三星電子有限公司硬盤驅動器業(yè)務反壟斷審查決定的公告
中華人民共和國商務部（以下簡稱商務部）收到希捷科技公司（以下簡稱希捷或申報方）收購三星電子有限公司（以下簡稱三星，與希捷合稱交易雙方）硬盤驅動器（以下簡稱硬盤）業(yè)務的經營者集中反壟斷申報。經審查，商務部決定附加限制性條件批準此項經營者集中。根據《中華人民共和國反壟斷法》（以下簡稱《反壟斷法》）第三十條，現公告如下：
一、立案和審查程序
2011年5月19日，商務部收到希捷收購三星硬盤業(yè)務經營者集中申報。經審核，商務部認為該申報文件、材料不完備，要求申報方予以補交。6月13日，商務部確認經補交的申報文件、資料符合《反壟斷法》第二十三條的要求，對該項經營者集中申報予以立案并開始初步審查。
經初步審查，商務部認為此項集中對硬盤市場可能具有排除、限制競爭效果。7月13日，商務部決定對此項集中實施進一步審查。10月11日，商務部決定延長進一步審查期限，截止日期為12月12日。
審查過程中，商務部對申報方提交的文件、資料的真實性、完整性和準確性進行了審核，書面征求了相關政府部門、行業(yè)協(xié)會和下游企業(yè)等方面的意見，向生產商、客戶、相關專家了解了相關產品、相關市場界定、市場結構、交易模式、市場發(fā)展前景等方面的信息，委托專家對此項集中的競爭影響進行了分析評估。
二、競爭分析
根據《反壟斷法》及其相關規(guī)定，商務部對此項集中涉及的硬盤行業(yè)市場狀況、采購模式、產能利用、產品創(chuàng)新、買方議價能力、市場進入和對消費者影響等內容進行了審查，分析了在上述相關商品市場中此前發(fā)生的交易、特定期間市場價格變化等情況，綜合評估了此項經營者集中對市場競爭等方面的影響。
?。ㄒ唬?集中交易和相關市場
根據希捷和三星簽署的《資產購買協(xié)議》，希捷將收購三星硬盤業(yè)務相關資產。希捷是一家從事硬盤等數字存儲產品生產和銷售的企業(yè)。目標資產是三星專門用于硬盤研發(fā)、生產和銷售的所有廠房、設備和其他資產。
硬盤是以磁存儲技術為基礎的存儲設備，通常作為計算機和其他消費電子產品中最重要的輔助存儲介質使用。硬盤與固態(tài)硬盤、閃存等其他輔助存儲設備在容量、價格、用途等方面差異明顯，硬盤市場構成單獨的相關商品市場。按終端應用不同，硬盤市場可以分為企業(yè)級應用、臺式電腦應用、便攜式電腦應用和消費電子產品應用等細分的相關商品市場。硬盤的采購和供應在全球市場范圍內展開，本項集中的相關地域市場為全球市場。
?。ǘ?市場狀況
經調查，商務部發(fā)現硬盤市場呈現以下特征：
第一，市場集中度較高。近二十年來，硬盤市場集中度不斷提高。目前，在硬盤市場上僅存希捷、西部數據、日立存儲、東芝和三星5家生產商。2010年，上述5家生產商在全球市場的份額分別約為33%、29%、18%、10%和10%，在中國市場的份額與此類似。
第二，硬盤產品同質化明顯。各硬盤廠商的硬盤產品之間差異不大，下游用戶能在較短時間內轉換供應商，且成本很低。
第三，硬盤市場透明度較高。硬盤廠商和主要買家數量均較少，產品同質化明顯，競爭者對相互之間的技術、成本、生產和銷售狀況等情況均比較了解。硬盤廠商能憑借相關事實和經驗確定競爭對手的產品價格或價格區(qū)間。同時，硬盤廠商經常共用相同的分銷商，通過分銷渠道了解其他品牌硬盤產品信息較容易。
第四，大型電腦生產商是硬盤產品的主要下游客戶。硬盤產品銷售主要包括對大型電腦生產商的銷售和經過分銷商向下游用戶的銷售，其中大型電腦生產商是硬盤的主要客戶，其與硬盤生產商之間的交易價格決定了硬盤的市場價格。
?。ㄈ?采購模式
為獲得并保持競爭性價格，大型電腦生產商在硬盤采購中通常采用不公開競標方式，按季度同多個硬盤生產商進行雙邊談判。為保證供應的連續(xù)性和安全性，大型電腦生產商最終將總需求按照價格等因素在2至4家硬盤生產商之間按一定比例分配。在單次競標中，最具競爭力的要約一般會獲得較大訂單份額，次之會獲得較小訂單份額，再次的可能拿不到訂單。這種采購模式促使硬盤生產商為了獲得訂單和獲得更大的訂單份額而競爭。因此，維持大型電腦生產商目前的采購模式對保持硬盤市場的競爭非常重要。
?。ㄋ模?產能利用
調查發(fā)現，硬盤行業(yè)產能利用率較高。特別是2008年第四季度以來，隨著市場需求的增加，所有硬盤生產商的產能利用率均持續(xù)上升。2010年第四季度全部5家硬盤生產商的平均產能利用率約90%，剩余產能有限。
?。ㄎ澹?產品創(chuàng)新
調查發(fā)現，創(chuàng)新對硬盤行業(yè)影響重大。率先推出創(chuàng)新產品可以獲得較高的市場份額和利潤，在其他競爭者推出同類產品后，該產品利潤率即顯著降低。硬盤生產商需要通過不斷創(chuàng)新降低成本，創(chuàng)新是硬盤生產商的重要競爭手段。調查還發(fā)現，硬盤市場的競爭是維持產品創(chuàng)新的重要前提，排除或限制競爭行為將顯著降低硬盤生產商的創(chuàng)新意愿和創(chuàng)新速度。
?。?買方議價能力和對消費者影響
調查發(fā)現，硬盤廠商主導下游分銷商的銷售價格，分銷商對硬盤廠商不具有抵消性的購買力量。對于大型電腦生產商，硬盤廠商的漲價如不是針對特定企業(yè)，一般不會遭到大型電腦生產商的反對。大型電腦生產商有能力通過提高電腦產品的價格，將硬盤價格的上漲轉嫁給最終消費者，因此缺乏行使抵消性購買力量的意愿。最終消費者高度分散，對硬盤和電腦價格的上漲沒有議價能力。
受2011年7月以來泰國洪災影響，西部數據硬盤產能受損并率先提高硬盤價格。此后，包括交易雙方在內的其他硬盤廠商也提高了產品價格，部分硬盤產品漲價幅度超過100%。調查發(fā)現，在其他條件未見明顯變化的情況下，個人電腦的銷售價格相應上漲，電腦生產商向最終消費者直接轉嫁了硬盤的價格上漲負擔。
?。ㄆ撸?市場進入
調查發(fā)現，知識產權及其他專有知識對硬盤行業(yè)至關重要，特別是非知識產權的核心技術、工藝流程和技術隊伍構成進入該市場的實質性障礙。規(guī)模經濟在相關市場中同樣重要，新進入者如無法達到一定的生產和銷售量則無法生存，而要達到相應規(guī)模則需要高額的生產、研發(fā)和市場開拓投資，潛在風險巨大。近十年來，沒有新的競爭者進入相關市場。據此，商務部認為硬盤市場進入難度很大。
?。ò耍?此項集中對相關商品市場和消費者的影響
在硬盤市場，交易雙方均是重要的生產商，此項集中將減少一個重要的競爭者?？紤]到前述大型電腦生產商的采購模式，此項集中增加了剩余硬盤制造商同時獲得訂單的可能性，削弱了前述采購模式對硬盤生產商的競爭壓力。同時，由于硬盤市場透明度較高，硬盤廠商有能力預判其他競爭者的行為，此項集中也進一步增加了市場競爭者通過協(xié)調從事排除、限制競爭行為的可能性。目前，中國是全球最大的個人電腦消費國之一，此項集中將對中國消費者利益造成不利影響。
?。ň牛?審查結論
綜上，商務部認為此項集中將對硬盤市場產生排除、限制競爭的效果。
三、附加限制性條件的商談
在審查期間，商務部向交易雙方指出了本項集中將產生的排除、限制競爭效果，并就如何消除上述競爭問題進行了多輪商談。交易雙方先后提出了多輪解決方案。經評估，商務部認為，交易雙方提交的最終解決方案能夠減少此項經營者集中對競爭產生的不利影響。
四、審查決定
審查認為，希捷收購三星硬盤業(yè)務對硬盤市場具有排除、限制競爭影響，商務部決定附加限制性條件批準此項集中，申報方應履行如下義務：
?。ㄒ唬┰谙嚓P市場上維持三星硬盤作為一個獨立競爭者而存在，包括但不限于以下內容：
第一，交易完成后，希捷將組建獨立的子公司，負責對原三星公司生產線生產的硬盤產品（以下簡稱三星產品）獨立定價，并以三星品牌獨立銷售。希捷和三星的銷售團隊均應向監(jiān)督受托人報備，接受本決定項下的監(jiān)督。
第二，在前述獨立銷售團隊組建并實際開展相關業(yè)務之前的過渡期內，應當由三星的原銷售團隊繼續(xù)銷售三星產品。過渡期內的銷售不得損害三星產品的競爭力。過渡期內三星繼續(xù)銷售的安排和月度銷售情況應當向監(jiān)督受托人報告，接受本決定項下的監(jiān)督。
第三，交易完成后，希捷應當保持三星產品定價銷售團隊的完全獨立性，在三星產品定價銷售團隊與希捷其他產品定價銷售團隊之間建立防火墻，防止雙方交換競爭性信息。競爭性信息是指任何可能導致競爭者之間協(xié)調彼此經營行為的信息，特別是任何有關產品價格、產量、客戶、競標等方面的信息。三星產品的銷售團隊只能指定一名負責人向希捷指定的一名負責人匯報。前述兩負責人的人選及變更應事先向監(jiān)督受托人報備，兩負責人不得在兩團隊之間溝通競爭性信息。兩負責人之間的任何信息溝通情況均應事先或同時報告監(jiān)督受托人，接受本決定項下的監(jiān)督。
第四，希捷應當確保維持三星生產線的獨立運行，三星產品生產線應當使用三星的設備、流程和生產系統(tǒng)。希捷可以對三星產品生產線進行技術支持和改造，以提高三星產品的生產效率和競爭力。此種技術支持和改造不得對三星產品的產量或產能施加任何限制性影響，并應向監(jiān)督受托人進行事先和事后報告，接受本決定項下的監(jiān)督。
第五，希捷應當確保三星產品獨立建立并嚴格執(zhí)行合理的產品定價機制。前述定價機制的確立和任何修改，任何偏離該機制的定價行為均應向監(jiān)督受托人報告，并說明理由，接受本決定項下的監(jiān)督。
第六，希捷應當針對三星產品設立獨立的研發(fā)中心。希捷可以給予該研發(fā)中心以技術支持，包括允許其采用希捷的標準流程，以提高三星產品的生產效率和競爭力。前述技術支持和任何信息及人員交流均應事先或即時向監(jiān)督受托人報備，接受本決定項下的監(jiān)督。
?。ǘ┫＝輵男斜緦彶闆Q定作出后6個月內繼續(xù)維持和擴大三星產品產能的承諾，之后應當根據市場需求狀況合理確定三星產品的產能和產量。希捷和三星產品的產能及產量情況應當按月向監(jiān)督受托人報告。
（三）集中完成后，希捷不得實質性改變當前的商業(yè)模式，強制或變相強制客戶從希捷或任何受希捷控制的公司排他性地采購其硬盤產品。
?。ㄋ模┘型瓿珊螅＝莶坏闷仁箹|電化（中國）投資有限公司（以下簡稱東電化）排他性地向希捷或任何其他受希捷控制的公司供應硬盤磁頭，或限制東電化向其他硬盤生產商供應磁頭的數量。
?。ㄎ澹┫＝莩兄Z，本決定作出后三年內每年投資至少8億美元，且將以希捷近年一貫的速度，繼續(xù)在創(chuàng)新領域投入研發(fā)資金的承諾，以確保給客戶帶來更多創(chuàng)新性產品和解決方案。
?。└鶕虅詹俊蛾P于實施經營者集中資產或業(yè)務剝離的暫行規(guī)定》（商務部公告2010年第41號），希捷委托獨立的監(jiān)督受托人對希捷履行上述義務的情況進行監(jiān)督。
本決定實施12個月后，希捷可以向商務部提出解除上述第（一）、（二）項義務的申請。該申請應說明本決定項下附加限制性條件的實施情況和解除上述第（一）、（二）項義務的理由并提供相關證據。商務部將依申請并根據市場競爭狀況作出是否解除的決定。
為履行上述義務，希捷應當在監(jiān)督受托人確定一周內提交詳細的操作方案并報商務部批準后實施。
商務部有權通過監(jiān)督受托人或自行監(jiān)督檢查希捷履行上述義務的情況。希捷未適當履行上述義務，商務部有權根據《反壟斷法》相關規(guī)定作出處理。
本公告自發(fā)布之日起生效。
中華人民共和國商務部
二〇一一年十二月十二日
